也谈经理人股票期权会计处理

为解决经理人激励问题，我国曾先后推出并采取过“月薪制”、“年薪制”和“年薪+奖金”等激励措施，但效果并不明显。这就促使我国会计理论及实务界寻求一种新的激励手段。在这种背景下，股票期权作为一种被国外企业广泛采用的激励手段，日益受到关注。国内将股票期权运用于创业板市场的呼声越来越高，而我国还没有关于股票期权会计处理的明确规定，因此有必要对股票期权会计处理方法进行研究。现在大多研究都局限于对国外内在价值法与公允价值法的介绍与分析，而忽视了国内学者对股票期权会计处理问题的设想。鉴于此种情况，本文将在对国内理论界提出的几种股票期权会计处理设想方式进行分析、评价的基础上，提出对我国股票期权会计处理方式的建议。

一、国外有关股票期权的会计处理方法

关于股票期权的会计处理，有内在价值法与公允价值法两种观点：

(一)内在价值法

所谓内在价值是指市场价格高于行权价格的部分。股票期权分为固定型和可变型两种，它们的不同之处在于计量的时间不同。固定型股票期权计划没有订立业绩目标，只要工作年限达到规定即可取得股票认购权，计量日是授予日;同时固定型股票期权往往把行权价格设定为授予日的市场价格，内在价值一般为零。而可变型股票期权计划规定所能购得的股票数量取决于雇员将来的服务或业绩状况，这时计量日为数量和价格双方都已知的第一日。在这种情况下，授予日不作会计处理，会计期末对行权价格和可购数进行估计，得出报酬成本，以后每会计期末对以前估计的报酬成本加以修正，直至服务期满日。可变型股票期权的价格应小于固定型的，因为雇员只有实现业绩目标才能行权。APBOpinionNo.25采用的就是内在价值法。

(二)公允价值法

公允价值指熟悉情况并自愿的双方，在公平交易基础上进行资产交换或债务结算的金额。期权的价值随着证券市场的行情变化而变化，因而对于期权和约的初始确认，应以和约的公允价值及期权费为计量基础。对于和约生效后的报告日可按其不同的持有目的，分别采取不同的计量基础，并决定是否及如何确认公允价值变化产生的损益。公允价值的估算一般使用**柯——科勒斯模型，考虑的参数有：行权价格、授予日市价、预计授予日到形式日的期限、预计股利支付率、预计期限内的无风险利率。

二、我国现行股票期权入账办法

目前，理论界和实务界提出的对股票期权的账务处理办法主要有三种，下面予以概括说明并加以评价。