期货市场技术分析之风险管理 10

三种情况下的风险管理

整理散乱的笔记时候，发现了一张关于风险管理的笔记，打出来，帖出来。

三种情况下的风险管理：

1种：高精确性买点

由于买点是点，不是面。并且是高精确。那么，风险管理在控制风险时就制约了买点的精确性所面临的难得高收益预期。因此，在高精确买点出现时，风险管理就丧失了其代表的风险控制作用。高精确来源于历史长期概率统计，概率在95%以上。

2：相对精确性买点

相对精确来源于历史长期统计概率，概率在70~95%之间。具有可上可下可盘的三种可能。因此，在相对精确买点出现时，风险管理所代表的风险控制就尤其重要。在以向下预期基础上，分配经过历史为基础建立的科学分配来控制预期方向错误所带来的损失至最小，同时，享受预期方向正确所带来的收益至最大。此时如果脱离风险管理而随机分配，江预期方向错误所带来的损失随机放大，如满仓做多错误，损失率最大，补救能力为0，只有被动方式止损或长期持有。

3：随机性风险管理

与概率统计相脱离，并与买点相脱离的随机性风险管理分配方式。通常是以方向正确向上加仓，方向错误向下减仓。由于人为因素起主导作用，来决定何种仓位买入或卖出，其随机性明显受到人的心理因素影响，而无法时刻遵守客观规则。在产生错误时，容易产生负面影响，而影响未-来的发展。常见将资金简单分配成3等份或2等份。

鬼眼狂刀:策略建仓

策略建仓又称风险管理。何谓风险管理，将资金合理运作分配将风险降至最低点。实质上风险管理本身是控制风险的，而非可由风险管理来确定买入点的分析工具。在没有系统交易工具前，风险管理是没有任何作用的。但是具有系统交易工具并成功率达到或接近100%，风险管理含义就变化为资金控制而非管理。资金控制就是由系统交易工具为轴心，按照交易级别决定仓位大小，如，没有交易信号时，资金处于空仓控制，次级交易信号时，满仓或半仓控制，中级交易信号时，资金处于满仓控制。一般来看，只有在交易信号出现后才需要风险管理，所以，风险管理并没有交易信号重要。只有大资金运作才真正需要风险管理。管理的目的是在不同的价格交易并将总交易成本控制在最低价。假设，10亿资金要买入10元各股，能买入1亿股，一日能买到1亿股是不现实的，多日分批买入并将价格打压更低以更低的价格买入是需要支付费用的，将所有费用计算在内的最终买入价格才识风险管理的目的。作为50万以内的参与者，风险管理并没有系统交易工具重要。

虽然风险管理在散户中实际运作作用并不大，但是也要了解它的合理运作流程和方法，方便理解真正的主力资金的流向意图。下面介绍一种风险管理模式(策略建仓)，送给上班族股民，同时也可以建立不同基本条件的多样化风险管理模式和指标公式(分析家可以完全实现指标自动化)：

首先建立市场模式，由已知高点确定风险管理的细则，这里在公式中使用peak函数，也就是zig转向的前一高点价格。

建立交易价格波动。如高点下跌10%、20%、30%、40%、50%、60%。将6种价格按照金字塔模式相加，如：高点位10元，9+2*8+4*7+8*6+16*5+32*4+64*3求它们的总和，然后按照总资金/价格和，得出首次建仓量x值。于是可知，在9元至8元之间可以x量，在8元至7元之间可以买入2x量，在7元至6元之间可以买入4x量，在6元至5元之间可以买入16x量，在5元至4元之间可以买入32x量，在4元至3元之间可以买入64x量。最后资金用完，成本价格在高点下跌55%至60%之间，这是由高点下跌10%就开始分批买入，和可以在20%的位置开始，如，8+2*7+4*6+8*5+16*4+32*3求首次建仓量，或在30%、40%、50%位置开始，最后结束在60%。也就是说高点下跌60%后，总是有上升的。这样看似乎又不是很在主动，那么就可以加进一些辅助条件，例如，指数由高点下跌超过15%后实行策略建仓等等其它辅助方法，而非只是单一使用百分比率。建仓是运用风险管理，但更要注重趋势的转变，在趋于转变的时期，开始运作风险管理(策略建仓)必将可以将风险控制在合理范围，同时又避免突然踏空的地步，即使在没有全部资金抄底情况下，也可以借地步建仓量为基础，一次满仓，相信风险也可以控制。